Rapport annuel 2023
SCPI Epsilon 360 · Epsicap REIM
Synthèse
La SCPI Epsilon 360 est une société civile de placement immobilier à capital variable, créée en 2021, qui investit dans des actifs immobiliers de petite taille en France. Elle a réalisé une collecte nette de 39 M€ en 2023 et a distribué un dividende de 15,63 € par part, soit un taux de distribution de 6,25%. La valeur de reconstitution par part est de 273,92 €.
Recommandation
La SCPI Epsilon 360 est une bonne opportunité d'investissement pour les investisseurs qui cherchent à diversifier leur patrimoine et à bénéficier de revenus réguliers. Cependant, il est important de prendre en compte les risques associés à l'investissement immobilier et de bien évaluer la stratégie de la société avant de prendre une décision d'investissement.
Analyse détaillée
Patrimoine immobilier
Le patrimoine de la SCPI Epsilon 360 est composé de 16 actifs immobiliers, principalement des commerces et des locaux d'activité, situés en France. La société a une stratégie d'investissement opportuniste, sans allocation sectorielle ou géographique prédéterminée, ce qui lui permet de sélectionner les actifs indépendamment des tendances du marché. Les actifs sont loués à des locataires de bonne qualité, avec des baux de longue durée, ce qui assure une stabilité des revenus locatifs.
Analyse financière
La performance financière de la SCPI Epsilon 360 est solide, avec un taux de distribution de 6,25% en 2023, supérieur à la moyenne des SCPI. Le prix de part a augmenté de 9% en 2023, ce qui reflète la bonne santé financière de la société. Les frais de gestion sont raisonnables, ce qui permet de maximiser les revenus des associés.
Endettement
La SCPI Epsilon 360 a un taux d'endettement de 21,5%, ce qui est raisonnable par rapport à la valeur de son patrimoine. La société a souscrit des emprunts bancaires pour financer ses investissements, mais le montant de l'endettement est compatible avec les capacités de remboursement de la société.
Occupation
Le taux d'occupation physique de la SCPI Epsilon 360 est de 99,8%, ce qui reflète la bonne qualité des actifs et la stratégie de location de la société. Les locataires sont de bonne qualité, avec des baux de longue durée, ce qui assure une stabilité des revenus locatifs.
Dynamique
La SCPI Epsilon 360 a une stratégie de croissance, avec une collecte nette de 39 M€ en 2023. La société a acquis de nouveaux actifs immobiliers en 2023 et a une pipeline de projets en cours, ce qui devrait permettre de poursuivre la croissance de la société dans les prochaines années.
Points clés
Points positifs
- + Stratégie d'investissement opportuniste
- + Patrimoine de bonne qualité
- + Taux de distribution élevé
- + Prix de part en augmentation
- + Frais de gestion raisonnables
Points négatifs
- − Risque de non-reconduction des baux
- − Risque de vacance des locaux
- − Risque de dépréciation des actifs
- − Risque de non-paiement des loyers
- − Risque de changement de la réglementation