Elialys
Gérée par Advenis REIM · Créée en 2019 · Données 2024
Synthèse
La SCPI Elialys, gérée par Advenis REIM, se concentre sur des investissements immobiliers en Espagne et au Portugal. En 2024, elle a réalisé une collecte nette de 16,45 M€, avec une capitalisation atteignant 96,77 M€. Le taux d'occupation financier est de 97,27%, et le dividende par part s'élève à 57,14€. La stratégie d'investissement a permis d'acquérir des actifs diversifiés, notamment dans les secteurs de la santé, de l'hôtellerie et du light industriel.
Recommandation
La SCPI Elialys est adaptée aux investisseurs équilibrés et dynamiques cherchant une exposition au marché immobilier ibérique. L'horizon d'investissement recommandé est de 9 ans minimum. Les points de vigilance incluent la gestion de la file d'attente des parts en retrait et l'impact potentiel des taux d'intérêt. Comparée aux meilleures SCPI du marché, Elialys offre un bon rendement et une diversification intéressante. La conviction est positive, avec une note globale de 4.0.
Évolution des performances
Prix de la part (€)
Taux de distribution (%)
Capitalisation
Nombre d'immeubles
Répartition par pays
Répartition par type de bien
Analyse détaillée
Patrimoine immobilier
Le patrimoine de la SCPI Elialys est composé de 11 immeubles situés principalement en Espagne et au Portugal. Les actifs incluent des bureaux, des hôtels, des immeubles logistiques/industriels et des établissements de santé. La répartition géographique est dominée par l'Espagne, avec des investissements significatifs à Barcelone et Madrid. La diversification typologique et géographique est un point fort, réduisant les risques de vacance et de dépréciation. Les baux sont solides, avec une durée moyenne restante de 7,52 ans, et les principaux locataires sont des entreprises de renom comme BBVA et Pierre&Vacances.
Analyse financière
Le taux de distribution de 5,71% est supérieur à la moyenne du marché (~4,5%), ce qui est un point positif. Le prix de la part est resté stable à 1000€, et le dividende par part a augmenté de 2,88% par rapport à 2023. Le report à nouveau est de 0,71€ par part, offrant un coussin de sécurité. Les frais de gestion, bien que présents, sont compensés par une performance locative solide. La SCPI Elialys se positionne bien par rapport aux benchmarks du secteur, avec une performance financière robuste.
Endettement
Le taux d'endettement de 19,71% est bien en dessous de la norme prudentielle de 40% fixée par l'AMF, ce qui limite les risques financiers. Les emprunts sont principalement à taux fixe, réduisant l'impact des fluctuations des taux d'intérêt. La maturité des emprunts est bien étalée, avec des échéances allant jusqu'en 2034, ce qui diminue le risque de refinancement à court terme. L'endettement est utilisé de manière prudente pour améliorer la performance globale.
Occupation
Le taux d'occupation financier de 97,27% est un signal très positif, indiquant une forte demande locative. Les surfaces vacantes représentent seulement 2,73% du total, et des mesures sont en place pour réduire encore ce taux. Les renouvellements de baux et les relocations sont bien gérés, avec plusieurs nouveaux baux signés en 2024. La solidité des revenus locatifs est assurée par des locataires de qualité et des baux de longue durée.
Dynamique
La politique d'acquisition de la SCPI Elialys est dynamique, avec des investissements stratégiques dans des secteurs diversifiés et à fort potentiel de croissance. En 2024, des acquisitions importantes ont été réalisées dans les secteurs de l'hôtellerie, de la santé et de la logistique. La stratégie de rotation du portefeuille est bien pensée, visant à maximiser les rendements tout en minimisant les risques. La tendance du prix de la part est stable, et la SCPI est bien positionnée pour profiter des opportunités du marché immobilier ibérique.
Liquidité & collecte
La collecte nette de 16,45 M€ en 2024 montre une confiance continue des investisseurs. Cependant, 4 333 parts sont en attente de retrait, ce qui représente un défi de liquidité. La société de gestion a des mesures en place pour gérer cette file d'attente, notamment par des cessions d'actifs si nécessaire. La liquidité reste un point de vigilance, mais la SCPI Elialys est globalement attractive pour les investisseurs à long terme.
Points clés
Points positifs
- + Taux de distribution élevé de 5,71%
- + Taux d'occupation financier de 97,27%
- + Diversification géographique et typologique
- + Durée moyenne des baux de 7,52 ans
- + Collecte nette positive de 16,45 M€
Points négatifs
- − Parts en attente de retrait représentant 5,36% des parts totales
- − Taux d'endettement de 19,71%, bien que géré prudemment
- − Impact potentiel des fluctuations des taux d'intérêt
- − Risque de liquidité en cas de décollecte
- − Frais de gestion impactant le rendement net investisseur
Patrimoine immobilier (2024)
11 biens répertoriés
| Désignation | Ville | Pays | Type | Surface | Valeur | Acquisition |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Calle Duque de la Victoria 12 - Valladolid | Valladolid | Espagne | bureau | 5 433 m² | 20.4 M€ | 2022-01-01 |
| Granada - Avenida de Pulianas 10 | Grenade | Espagne | hotel | 8 956 m² | 13.7 M€ | 2024-06-01 |
| Calle Gobelas 35 - Madrid | Madrid | Espagne | bureau | 956 m² | 13.2 M€ | 2020-01-01 |
| San Cugat - Camí de Can Calders 4 - Barcelone | Barcelone | Espagne | bureau | 3 850 m² | 7.1 M€ | 2023-01-01 |
| Torres Vedras - Estrada Nacional 8 | Torres Vedras | Portugal | logistique | 12 010 m² | 5.2 M€ | 2024-10-01 |
| Citypark Cornellà - Paris F- Barcelona | Barcelone | Espagne | bureau | 2 809 m² | 4.9 M€ | 2024-03-01 |
| Porto - Rua do Dr. Carlos Cal Brandão 48 | Porto | Portugal | sante | 1 100 m² | 3.2 M€ | 2024-10-01 |
| Citypark Cornellà - Atenas - Barcelone | Barcelone | Espagne | bureau | 106 m² | 1.3 M€ | 2019 |
| Citypark Cornellà - Paris F - Barcelone | Barcelone | Espagne | bureau | 698 m² | 963 k€ | 2020 |
| Citypark Cornellà - Brusselas - Barcelone | Barcelone | Espagne | bureau | 260 m² | 354 k€ | 2020 |
| Citypark Cornellà - Londres - Barcelone | Barcelone | Espagne | bureau | 172 m² | 206 k€ | 2020 |