Imarea Pierre
Gérée par BNP REIM · Créée en 2024 · Données 2024
Synthèse
La SCPI Imarea Pierre, gérée par BNP Paribas REIM France, a été constituée en novembre 2024. Elle vise un taux de rendement interne de 6% et un taux de distribution annuel moyen de 6%. La stratégie d'investissement se concentre sur l'acquisition et la gestion d'un patrimoine immobilier locatif diversifié en Europe, principalement dans les pays 'Core' et accessoirement dans les pays de l'OCDE. La SCPI met également en œuvre une démarche ISR pour améliorer la performance environnementale de ses actifs.
Recommandation
La SCPI Imarea Pierre est adaptée aux investisseurs ayant un profil équilibré à dynamique, recherchant un rendement supérieur à la moyenne du marché. L'horizon d'investissement recommandé est de 10 ans minimum. Les investisseurs doivent être conscients des risques liés à l'endettement et à la gestion des actifs. La SCPI présente un potentiel intéressant grâce à sa stratégie de diversification et à sa démarche ISR, mais elle doit encore prouver sa capacité à maintenir un taux de distribution élevé et à gérer efficacement ses actifs.
Évolution des performances
Prix de la part (€)
Taux de distribution (%)
Capitalisation
Nombre d'immeubles
Répartition par pays
Répartition par type de bien
Analyse détaillée
Patrimoine immobilier
Le patrimoine de la SCPI Imarea Pierre est diversifié tant sur le plan sectoriel que géographique. La SCPI investit principalement dans des actifs immobiliers situés dans les pays 'Core' de la zone euro et au Royaume-Uni, avec une diversification accessoire dans les pays de l'OCDE. Les types d'actifs incluent des bureaux, commerces, logistique, résidentiel, santé, et autres. La qualité des emplacements et la diversification des locataires sont des éléments clés de la stratégie d'investissement. La solidité des baux, incluant la durée moyenne et les indices de révision, est également prise en compte pour assurer une stabilité des revenus locatifs.
Analyse financière
La SCPI Imarea Pierre vise un taux de distribution de 6%, ce qui est supérieur à la moyenne du marché (~4,5%). Le prix de souscription est fixé à 20 euros par part, avec une prime d'émission de 10 euros. La commission de souscription est de 8% HT, soit 9,6% TTC. La performance financière repose sur une gestion active et une diversification des investissements. Les frais de gestion, fixés à 8% HT des produits locatifs et financiers, peuvent impacter le rendement net pour les investisseurs. La SCPI doit encore prouver sa capacité à maintenir un taux de distribution élevé et à gérer efficacement ses actifs.
Endettement
La SCPI Imarea Pierre est autorisée à recourir à l'endettement dans la limite de 35% de la valeur d'expertise des immeubles, avec une possibilité d'augmenter cette limite à 40% par décision de l'Assemblée Générale. Le recours à l'endettement peut être un levier de performance, mais il comporte également des risques, notamment en cas de hausse des taux d'intérêt. La gestion de la dette, incluant le coût moyen et la maturité des emprunts, sera cruciale pour minimiser les risques de refinancement et maintenir la rentabilité.
Occupation
Les informations sur le taux d'occupation financier (TOF) et le taux d'occupation opérationnel (TOO) ne sont pas disponibles dans le rapport. La dynamique locative de la SCPI dépendra de la qualité des actifs et de la diversification des locataires. Le renouvellement des baux et les renégociations en cours seront des indicateurs clés pour évaluer la solidité des revenus locatifs. La gestion proactive des relocations et la capacité à attirer de nouveaux locataires seront essentielles pour maintenir un niveau d'occupation élevé.
Dynamique
La SCPI Imarea Pierre adopte une politique d'acquisition opportuniste, ciblant des actifs immobiliers diversifiés en Europe. La stratégie inclut des investissements dans des actifs nécessitant des améliorations pour augmenter leur valeur. La SCPI met également en œuvre une démarche ISR pour améliorer la performance environnementale de ses actifs. La capacité de la société de gestion à identifier des opportunités d'investissement attractives et à gérer efficacement le portefeuille sera déterminante pour créer de la valeur à long terme.
Liquidité & collecte
La liquidité de la SCPI Imarea Pierre dépendra de l'équilibre entre les souscriptions et les retraits. La société de gestion peut constituer un fonds de remboursement pour assurer la fluidité du marché des parts. En cas de suspension de la variabilité du capital, les associés pourront céder leurs parts sur le marché secondaire. La gestion proactive de la collecte et des retraits, ainsi que la transparence des informations fournies aux investisseurs, seront cruciales pour maintenir la confiance et l'attractivité de la SCPI.
Points clés
Points positifs
- + Taux de distribution cible de 6%, supérieur à la moyenne du marché.
- + Diversification géographique et sectorielle des investissements.
- + Stratégie ISR pour améliorer la performance environnementale des actifs.
- + Gestion par BNP Paribas REIM France, une société de gestion reconnue.
Points négatifs
- − Informations financières et opérationnelles limitées en raison de la récente création de la SCPI.
- − Risque lié à l'endettement et à la hausse des taux d'intérêt.
- − Absence de données sur le taux d'occupation financier et opérationnel.
- − Frais de gestion relativement élevés pouvant impacter le rendement net.
Patrimoine immobilier (2024)
2 biens répertoriés
| Désignation | Ville | Pays | Type | Surface | Valeur | Acquisition |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Immeuble de bureaux de Lyon | Lyon | France | bureau | 2 500 m² | 20.0 M€ | 2020-06 |
| Immeuble Le Jardin des 2 Portes | Paris | France | bureau | 1 200 m² | 12.0 M€ | 2022-01 |