Eden
Gérée par Advenis REIM · Créée en 2024 · Données 2024
Synthèse
La SCPI Eden, lancée en décembre 2024 par Advenis REIM, est une SCPI à capital variable orientée vers l'investissement immobilier européen. Elle se distingue par une absence de frais de souscription et un prix de part accessible à 50 €. La stratégie d'investissement est axée sur des actifs diversifiés en Europe du Nord, avec une première acquisition réalisée aux Pays-Bas. La SCPI vise à attirer une nouvelle génération d'investisseurs grâce à une approche 100 % digitale et une démarche ESG ambitieuse.
Recommandation
La SCPI Eden est adaptée aux investisseurs à la recherche d'une solution d'épargne immobilière innovante et tournée vers l'Europe. Elle convient particulièrement aux profils équilibrés et dynamiques, prêts à accepter un certain niveau de risque en échange de perspectives de rendement à long terme. L'horizon d'investissement recommandé est de 8 ans minimum. Les investisseurs doivent être attentifs à la diversification future du portefeuille et à la capacité de la SCPI à générer des revenus locatifs stables. La recommandation est positive, mais avec une vigilance sur la gestion des risques locatifs et financiers.
Évolution des performances
Prix de la part (€)
Capitalisation
Nombre d'immeubles
Répartition par pays
Répartition par type de bien
Analyse détaillée
Patrimoine immobilier
Le patrimoine de la SCPI Eden est actuellement constitué d'un seul actif immobilier situé aux Pays-Bas, acquis pour 3,7 M€. Cet immeuble mixte de 2 735 m² est occupé par Partou BV, leader dans les services de garde d'enfants et d'éducation de la petite enfance. La répartition géographique est pour l'instant limitée aux Pays-Bas, mais la stratégie annoncée prévoit une diversification dans d'autres pays d'Europe du Nord. La qualité de l'emplacement et la solidité financière du locataire sont des atouts, mais la concentration sur un seul actif et locataire représente un risque de vacance locative et de dépréciation en cas de départ du locataire.
Analyse financière
La SCPI Eden n'a pas encore distribué de dividendes, le résultat de l'exercice 2024 étant négatif à -758 €. La capitalisation atteint 6,8 M€, avec une collecte nette de 6,7 M€. Les frais de gestion s'élèvent à 15 % des produits locatifs et financiers, ce qui est relativement élevé et pourrait impacter le rendement net pour les investisseurs. La valeur de réalisation par part est de 41,76 €, et la valeur de reconstitution est de 46,42 €, indiquant une prime d'émission raisonnable. La performance financière devra être surveillée de près, notamment en ce qui concerne la capacité de la SCPI à générer des revenus locatifs stables et à distribuer des dividendes.
Endettement
La SCPI Eden n'a contracté aucun emprunt en 2024, affichant un taux d'endettement de 0 %. Cette absence de dette réduit les risques financiers liés à la hausse des taux d'intérêt et au refinancement. Cependant, l'utilisation d'un effet de levier pourrait être envisagée à l'avenir pour améliorer la performance, à condition de rester dans les limites prudentielles de 40 % fixées par l'AMF. La gestion prudente de l'endettement sera cruciale pour maintenir un bon équilibre entre risque et rendement.
Occupation
Le taux d'occupation financier (TOF) de la SCPI Eden est de 100 %, ce qui est un signal très positif pour la stabilité des revenus locatifs. L'unique actif est entièrement loué à Partou BV, ce qui garantit des revenus réguliers à court terme. Toutefois, la dépendance à un seul locataire et à un seul actif représente un risque en cas de non-renouvellement du bail ou de difficultés financières du locataire. La diversification des actifs et des locataires sera essentielle pour réduire ce risque à l'avenir.
Dynamique
La SCPI Eden a montré une dynamique de collecte très positive avec 6,7 M€ collectés en quelques semaines. La stratégie d'acquisition est axée sur des actifs diversifiés en Europe du Nord, avec une première acquisition aux Pays-Bas. La SCPI prévoit d'investir dans des secteurs variés tels que l'hôtellerie, le commerce, le light industriel, les bureaux et l'éducation. Cette diversification devrait permettre de saisir des opportunités de marché et de répartir les risques. La capacité de la société de gestion à identifier et à acquérir des actifs de qualité sera déterminante pour la création de valeur à long terme.
Liquidité & collecte
La SCPI Eden a connu une collecte nette de 6,7 M€ en 2024, témoignant de la confiance des investisseurs. Aucune demande de retrait n'a été enregistrée, ce qui est positif pour la liquidité. Cependant, la SCPI étant récente, il sera important de surveiller l'évolution de la collecte et des demandes de retrait à l'avenir. La politique de la société de gestion en matière de gestion des retraits et de maintien de la liquidité sera cruciale pour assurer la stabilité et l'attractivité de la SCPI.
Points clés
Points positifs
- + Absence de frais de souscription, rendant l'investissement plus accessible.
- + Taux d'occupation financier de 100 %, garantissant des revenus locatifs stables.
- + Stratégie d'investissement diversifiée en Europe du Nord.
- + Engagement ESG fort avec obtention du label ISR.
Points négatifs
- − Résultat net négatif en 2024, pas de distribution de dividendes.
- − Concentration sur un seul actif et locataire, augmentant le risque locatif.
- − Frais de gestion relativement élevés à 15 % des produits locatifs et financiers.
- − Absence de diversification géographique et sectorielle à ce stade.
Patrimoine immobilier (2024)
1 bien répertoriés
| Désignation | Ville | Pays | Type | Surface | Valeur | Acquisition |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Immeuble Partou BV - Utrecht Vianen Sportlaan 1- PAYS-BAS | Utrecht | Pays-Bas | mixte | 2 735 m² | 3.7 M€ | 2024-12-30 |