Allianz Diverscity
Gérée par Immovalor Gestion · Créée en 2022 · Données 2024
Synthèse
La SCPI Allianz Home est une SCPI diversifiée qui a opéré un repositionnement stratégique en 2024 pour s'adapter aux nouvelles conditions de marché. Elle investit désormais dans des actifs répondant aux besoins de la ville et de ses habitants, tels que la logistique urbaine et les murs d'hôtels. En 2024, elle a réalisé deux acquisitions majeures et a augmenté sa distribution de dividendes de 26% par rapport à l'année précédente.
Recommandation
La SCPI Allianz Home est adaptée aux investisseurs prudents et équilibrés recherchant une diversification de leur portefeuille immobilier sans recours à l'endettement. L'horizon d'investissement recommandé est de moyen à long terme pour bénéficier pleinement de la stratégie de diversification et de création de valeur. Les points de vigilance incluent la commission de souscription élevée et le faible report à nouveau. Globalement, la SCPI présente une conviction positive grâce à sa gestion prudente et sa stratégie bien définie.
Évolution des performances
Prix de la part (€)
Taux de distribution (%)
Capitalisation
Nombre d'immeubles
Répartition par pays
Répartition par type de bien
Analyse détaillée
Patrimoine immobilier
Le patrimoine de la SCPI Allianz Home est diversifié avec des investissements dans la logistique urbaine, l'enseignement et les logements services. La répartition géographique est équilibrée entre la région parisienne et la province. Les actifs sont de bonne qualité, situés dans des emplacements stratégiques comme Nancy et Bordeaux. Les baux sont solides, avec des durées fermes importantes, notamment un bail de 10,7 ans avec GLS pour la plateforme de messagerie. La diversification des locataires et la qualité des emplacements réduisent les risques de dépréciation.
Analyse financière
La performance financière de la SCPI Allianz Home en 2024 montre une amélioration notable avec un taux de distribution de 3,69%, en hausse par rapport à 2023. Le prix de la part est resté stable à 200 €, et la capitalisation a augmenté grâce à une collecte nette positive. Le résultat net a également augmenté, permettant une distribution de dividendes de 7,38 € par part. Le report à nouveau est faible mais positif, offrant un léger coussin de sécurité. Les frais de gestion sont dans la moyenne du marché, mais la commission de souscription est relativement élevée.
Endettement
La SCPI Allianz Home n'a pas recours à l'endettement, ce qui élimine les risques liés à la hausse des taux d'intérêt et au refinancement. Cette absence de levier financier peut limiter le potentiel de rendement mais assure une gestion prudente et une stabilité financière. La politique de non-endettement est cohérente avec une stratégie de gestion prudente et réduit les risques pour les investisseurs.
Occupation
Le taux d'occupation financier (TOF) de la SCPI Allianz Home est excellent à 100%, indiquant une pleine occupation de ses actifs. Cette performance est soutenue par des baux de longue durée et des locataires solides comme GLS. Il n'y a pas de vacance significative, et les renouvellements de baux sont bien gérés. La solidité des revenus locatifs est assurée pour les prochaines années, réduisant les risques de vacance et de perte de revenus.
Dynamique
La SCPI Allianz Home a montré une dynamique positive en 2024 avec des acquisitions stratégiques dans des secteurs porteurs comme la logistique urbaine et l'hôtellerie. Les acquisitions ont été réalisées à des prix attractifs, permettant une revalorisation immédiate des actifs. La stratégie de diversification et de rotation du portefeuille est bien définie, et la société de gestion a démontré sa capacité à saisir les opportunités du marché. La tendance du prix de part est stable, et la SCPI est bien positionnée pour créer de la valeur à long terme.
Liquidité & collecte
La collecte nette de la SCPI Allianz Home en 2024 a été positive, avec une augmentation de la capitalisation. La collecte brute a permis de satisfaire les demandes de retrait, et il n'y a pas de parts en attente de retrait. La liquidité est donc assurée, et la dynamique de collecte montre une confiance des investisseurs. La politique de gestion de la liquidité est efficace, et il n'y a pas de risque de liquidité significatif pour les investisseurs actuels et potentiels.
Points clés
Points positifs
- + Taux d'occupation financier de 100%
- + Augmentation de la distribution de dividendes de 26%
- + Stratégie de diversification bien définie
- + Absence d'endettement, réduisant les risques financiers
Points négatifs
- − Commission de souscription relativement élevée
- − Report à nouveau faible, offrant un coussin de sécurité limité
- − Rendement inférieur à la moyenne du marché des SCPI diversifiées
Patrimoine immobilier (2023)
2 biens répertoriés
| Désignation | Ville | Pays | Type | Surface | Valeur | Acquisition |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Immeuble 73 avenue Thiers | Bordeaux | France | bureau | 961 m² | 5.5 M€ | 2023-05-22 |
| Immeuble Hespérides | Courbevoie | France | autre | 314 m² | 2.5 M€ | 2023-02-07 |